Banking and Financial Services

Die Lehrveranstaltung behandelt die Grundlagen von Finanzmärkten und die dort verfügbaren Instrumente zur Finanzierung und Investition: Die Kerninhalte umfassen: [1] Finanzierungsformen und Kapitalarten [2] Grundlagen zu Finanzmärkten [3] Zinsinstrumente: Anleihen, Zinszahlungs- und Tilgungsmodalitäten, Typen bzw. Sonderformen von Anleihen, Wertbestimmende Faktoren von Anleifen, Risikobeurteilung, Grundlagen der Bewertung [4] Aktien: Rechte von Aktionären, Aktienarten, Märkte und Handel von Aktien, Kennzahlen zu Aktien, Rendite- und Risikoermittlung [5] Investmentfonds: Grunlagen, Charakteristika, Typen, Kennzahlen [6] Überblick über weitere Finanzierungsinstrumente: Termingeschäfte und Zertifikate Im Rahmen der Lehrveranstaltung werden zudem die digitalen Kompetenzen der TeilnehmerInnen durch die Anwendung der gelernten Inhalte in state of the art Software (Excel, R, Python, etc) gefördert.

Die Lehrveranstaltung vermittelt Grundlagen der Investition und Finanzierung bzw. der Finanzmathematik; Statische und dynamische Verfahren der Investitionsrechnung; Kritischer Vergleich der Beurteilungskriterien Die Kerninhalte umfassen: [1] Finanzmathematik: Zinsrechnung, Rentenrechnung, Tilgungsrechnung [2] Zeitwert des Geldes: Zeitstrahl, Goldene Regeln, Zinssätze [2] Sichtweisen von Investition und Finanzierung: Traditionelle vs. Kapitalmarktorientierte Sichweise [3] Fisher Modell; Vollkommener und vollständiger Kapitalmarkt [4] Statische und dynamische Verfahren der Investitionsrechnung; Vergleich der Beurteilungskriterien [5] Zusammenhang wischen Finanzwirtschaft und betrieblichem Rechnungswesen; relevante Cash Flows in der Investitionsplaung [6] Finanzierungsformen Zudem werden die digitalen Kompetenzen der Studierenden durch Anwendung der gelernten Inhalte in state of the art Software (Excel, R, Python, etc) gefördert.

Studierende sind in einer Bank tätig und sollen unter praxisnahen Bedingungen den Bankbetrieb kennenlernen. Je nach persönlicher Spezialisierung im soll der Tätigkeitsschwerpunkt vom Studierenden selbst gewählt werden (zB Markt oder Marktfolge). Des weiteren sollen die Studierenden einen Einblick in die Organisationsstruktur einer Bank erhalten.

Die Lehrveranstaltung gibt eine Einführung in die Grundlagen der Bankbetriebslehre, deren Geschichte und Bedeutung für eine Volkswirtschaft inkl. einem Marktüberblick, sowie die bedeutendsten Bankprodukte. Die Kerninhalte sollen umfassen: [1] Funktionen des Geldes und Grundbegriffe: Bargeld, elektronisches Geld, Buchgeld, Geldmenge, Geldschöpfung, Mindestreserve, [2] Marktüberblick; Arten von Banken und Struktur des Bankensystems; Sektoren im Kreditwesen [3] Nationale und Europäische und Internationale Insitutionen: FMA, OeNB, EBA, EZB, etc. [4] Rechtliche Rahmenbedingungen [5] Funktionen der Kreditinstitute und Entwicklung: insb. Transformationsfunktionen [6] Kreditgeschäft: Theorie und Praxis des Kreditgeschäfts, Kreditarten, Kreditwürdigkeitsprüfung, Sicherheiten, Kreditvertrag [7] Einlagengeschäft: Arten von Bankeinlagen, Einlagensicherung [8] Zahlungsverkehr [9] Emissionsgeschäft [10] Handelsgeschäft [11] Kapitalmarkt, Börsen und internationale Märkte

Die Lehrveranstaltung behandelt die Grundlagen der Makro- und Mikroökonomie als Basis für das Verständnis für die komplexen Interdependenzen des internationalen Wirtschaftssystems: Die Kerninhalte umfassen: [1] Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung [2] Makro- und Mikroökonomische Kennzahlen [3] Wirtschaftliche Zusammenhänge der kurzen und mittleren Frist (Arbeitsmarkt, Gütermarkt, Geld- und Finanzmärkte): IS-LM Modell und AS-AD Modell [4] Volkswirtschaftliche Zusammenhänge der langen Frist [5] Wirtschaftspolitik: Fiskal- und Geldpolitik, strukturpolitische Maßnahmen Die Unterrichtssprache ist Englisch.

In der Lehrveranstaltung erhalten die TeilnehmerInnen einen Überblick über internationale Finanzmärkte, deren Funktionsweise, Zusammenhänge und Steuerungsmechanismen: Die Kerninhalte umfassen: [1] Internationale Wirtschaft [2] Internationales Währungssystem [3] Geldpolitik im Euroraum [4] Zinssätze und Zinsstruktur [5] Funktionsweise von Wertpapierbörsen [6] Konstruktion und Interpretation von Indizes zur Beobachtung und Analyse von Märkten Im Rahmen der Lehrveranstaltung werden zudem die digitalen Kompetenzen der TeilnehmerInnen durch die Anwendung der gelernten Inhalte in state of the art Software (Excel, R, Python, etc) gefördert.

Die Lehrveranstaltung beschäftigt sich mit der Struktur und den Prozessen des Bankgeschäfts und behandelt besondere Aspekte der Organisation von Banken: Die Kerninhalte sollen umfassen: [1] Aufbauorganisation [2] Geschäftsmodelle von Banken: Commercial Banking, Investment Banking, Retail Banking, Förderbanken [3] Finanzkonglomerate [4] Ablauforganisation (Wertschöpfungskette) [5] Betriebsprozesse einer Bank: Funktionen des Bankvertriebs, Kundengruppendefinition, Kreditvergabeprozess; Refinanzierung [6] Margenkalkulation: Poolmethode, Schichtenbilanzmethode, Marktzinsmethode [7] Bankbetriebliche Risiken [8] Neue Geschäftsmodelle in Banken / Digitalisierung [9] Islamic Banking

In der Lehrveranstaltung werden dem Bankrecht zuordenbare zentralen Themen Einlagengeschäft, Kreditgeschäft und Kreditsicherheitenrecht behandelt: Die Kerninhalte umfassen: [1] Regulatorische Rahmenbedingungen des Bankgeschäfts [2] Konto und Kontoführung [3] Einlagengeschäft [4] Zahlungsverkehr [5] Typen und Strukturen von Kreditfinanzierungen [6] Kreditvertäge (CaseStudy) [7] Sonderfragen des Kreditgeschäfts: Eigenkapitalersatz, Einlagenrückgewähr, Kreditnehmerwechsel, Verbraucherkreditverträge [8] Kreditsicherheiten: Pfandrecht, Sicherungsübereignung, Eigentumsvorbehalt, Zession, Bürgschaft, Garantie, Dokumentenakkreditiv

Die LV diskutiert die Produkte und Geschäftsmodelle im Geschäftsbereich Corporate Banking. Hierbei werden die Unterschiede zum Privatgeschäft herausgehoben. Besonderes Augenmerk gilt der Risiko- und Ertragssteuerung im Kommerzgeschäft von Seiten der Bank. Die Kerninhalte sollen umfassen: [1] Übersicht Geschäftskundenbereich; Produktpalette; Abgrenzung zum Privatkundengeschäft; [2] Möglichkeiten der Unternehmensfinanzierung; [3] Kreditvergabe: Beurteilung von Unternehmensstrategien, Businessplänen, der Geschäftsführung, der Corporate Governance, des Unternehmenswertes; Sicherheiten; Konglomeratsstrukturen und Relevanz im Konkursfall; Kreditüberwachung und typische Covenants; [4] Spezifische Vertriebsstrategien im Corporate Banking; Optionale Inhalte können umfassen: [5] Spezialprodukte im Kommerzkundengeschäft: Cash-Management, strukturierte Finanzierungen, Veranlagung.

Die Lehrveranstaltung vermittelt Kenntnisse über Beratungs- und Kommunikationstechniken für Kundengespräche. Die Kerninhalte umfassen: [1] Gesprächsführungstechniken [2] Erkennen von Kundenbedürfnissen [3] Reflexion, Selbstbild, Fremdbild, Rollenbewusstsein [4] Verhandlungstechniken [5] Empathie in der Dialogführung

Die LV stellt die Besonderheiten der Projektfinanzierung vor und grenzt diese von der klassischen Privatkunden- bzw. Unternehmensfinanzierung ab. Die Kerninhalte sollen umfassen: [1] Überblick des Geschäftsbereichs Projektfinanzierung; Abgrenzung zur Unternehmens-bzw. Privatkundenfinanzierung; [2] Finanzierungsvarianten in der Projektfinanzierung; [3] Cash-Flow Analyse von Projekten; Risikocontrolling; Projektkennzahlen/Covenants; [4] Strukturierung von Finanzierungslösungen; Capex/Zins-Fazilitäten; [5] Strukturelle/Rechtliche Eigenheiten; Sicherheiten; Zweckgesellschaften (SPV); Ablauf im Konkursfall; [6] Risiko und Kapitalunterlegung bei Projektfinanzierung; Bilanzmanagement durch Pfandbriefe, Covered Bonds. Optionale Inhalte können umfassen: [7] Case Studies für Finanzierungsprojekte: Immobilien, Infrastruktur, Öl/Gas/Energieerzeugung; [8] Vertiefung Analyse von Immobilienrisiko.

Die LV diskutiert die Risikomessung und das Risikomanagement in einer Bank, wobei der Schwerpunkt im Kerngeschäft „Kredit“ gelegt wird. Darauf basierend werden Möglichkeiten der Risikosteuerung diskutiert unter dem Aspekt, regulatorischen und ökonomischen Kapitalanforderungen zu genügen. Die Kerninhalte umfassen: [1] Bankbetriebliche Risikoarten; [2] Rechnungslegungs-, aufsichtsrechtl. und organisat. Anforderungen; [3] Quantifizierung von Risiken: RWA, Expected Loss, Unexpected Loss, VaR, ES, Modellrisiko, etc.; [4] Ökonomisches und regulatorische Kapitalunterlegung (inkl. Basel II/III), Standard bzw. int. Risikomodelle, Risikokosten, Kapitalkosten; [5] Steuerung des Kreditportfolios (Qualitätsanforderungen, Limitsysteme, KSA/IRBA, Kapitalallokation); [6] Steuerung des Zinsrisikos; [7] Aktives Bilanz- und Risikomanagement: Bilanz vs. Risikosteuerung, Syndizierung von Risiken, Verbriefung von Risiken.

Die LV vermittelt die wesentlichen Bestandteile des Liquiditätsmanagements einer Bank. Dabei werden Risiken, regulatorische Anforderungen und verfügbare Instrumente vertieft diskutiert. Die Kerninhalte umfassen: [1] Liquiditätsmanagement im Bankensektor; [2] Depotgeschäft; [3] Risiken aus der Fristentransformation; Sun Spot, Bank Run Phänomene; Liquiditätskennzahlen: Mindestliquiditätsquote, strukturelle Liquiditätsquote; [4] Regulatorische Liquiditätsanforderungen; [5] Geld- bzw. Briefmarktinstrumente: Verbriefung, Repos, CP, ABS, CDO, ECB Instrumente, Anleihen, Convertibles, Hybrids. Optionale Inhalte können umfassen: [6] Prozess der Anleihenauflage bei Banken (Treasury); Informationsauflagen; [7] Krit. Betrachtung der Bankenliquidität in vergangenen Finanzkrisen; [8] Settlement im Trading und Liquidität.

Die Kerninhalte umfassen: [1] Besonderheiten der Rechnungslegung in Banken [2] Rechtsgrundlagen [3] Grundsätze für den Jahresabschluss [4] Vorschriften des BWG zur Rechnungslegung [5] Bankprüfung [6] Wesentliche GuV – und Bilanzpositionen in Banken: Bankspezifische Forderungen und Verbindlichkeiten, Wertpapiere, Fonds für allgemeine Bankrisiken, zusätzliches Kernkapital, Haftrücklage, Zinserträge- und aufwendungen, Risikoposittionen etc. [7] Lagebericht und Anhang [8] Veröffentlichungsvorschriften [9] Relevante Bilanzierung und Bewertungsvorschriften nach UGB/BWG [10] Relevante Bilanzierung und Bewertungsvorschriften nach IFRS/IAS: [11] Konzernrechnungslegung [12] Bankspezifische Bilanzkennzahlen [13] CaseStudy; Analyse und Vergleich von internationalen Jahresabschlüssen von Banken

Die LV diskutiert die Produkte und Preisfindung im Geschäftsbereich Retail Banking. Besonderes Augenmerk gilt der Risiko- und Ertragssteuerung im Retail Banking-Geschäft von Seiten der Bank. Die Kerninhalte umfassen: [1] Übersicht Privat- und KMU-Kundenbereich; Produktpalette; Besonderheiten Privat- vs. KMU; [2] Möglichkeiten der Privat- und KMU-Kundenfinanzierung; [3] Kreditvergabe: Beurteilung der Kreditqualität; Sicherheiten; Prozesse bei Zahlungsverzug bzw. im Konkursfall; Kreditüberwachung und typische Covenants; [4] Besonderheiten in der privaten Immobilienfinanzierung; Grundkonzept Immobilienbewertung; Sicherheiten; Management des Zinsänderungsrisiko; zinsfreie Perioden; [5] Preisgestaltung: Kredite, Asset Management Fees, Serviceangebot (Giro/Karten etc.); [6] Spezialprodukte Privatkundengeschäft: Bausparen, Lebensversicherung; Cross-Selling.