Bankmanagement

In dieser LV sollen Studierende ein prinzipielles und integratives Verständnis für die verschiedenen Komponenten von Unternehmensabschlüssen erlernen. Dabei soll der Schwerpunkt auf die Vergleichbarkeit von Rechnungslegungsgrößen und Kennzahlen gelegt werden, wobei zwischen Gewerbe-/Industrieunternehmen und Bank- bzw. Versicherungsunternehmen (vorbereitend für den vertiefenden Controlling-Teil) unterschieden wird.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Qualitative Analyse und Informationsbeschaffung aus Konzernabschlüssen

[2] Vergleichbarkeit von Konzernabschlüssen bzw. Rechnungslegungsspielräume

[3] EBITDA

[4] Wichtige Kennzahlen für Gewerbe- und Industrieunternehmen

[5] Wichtige Kennzahlen für Bank- und Versicherungsunternehmen

[6] Case Study zu Kennzahlen.

Optionale Inhalte können umfassen:

[7] Multiples Valuatio

[8] DCF Valuation.

Unterrichtssprache optional Englisch.

Die LV vertieft zentrale Inhalte der modernen Portfoliotheorie und ihrer Erweiterungen und diskutiert gängige Risiko- und Performancemaße. Darüber hinaus wird auf die Investitions- und Vorsorgeentscheidungen privater Investor/inn/en eingegangen.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Präferenz unter Unsicherheit; Entscheidungsfindung mittels Nutzentheorie

[1] Markowitz Portfoliotheorie

[2] Das CAPM und seine Erweiterungen und Nachfolger

[3] Risikoadjustierte Performancemessung

[4] Passives und Aktives Portfoliomanagement:

Indextracking, Constant Mix, CPPI

[5] Investition im Lebenszyklus.

Optionale Inhalte können umfassen:

[6] Probabilistische Abhängigkeitsstrukturen in der Portfoliooptimierung: Korrelation vs. Abhängigkeit, Copula-Konzept.

Unterrichtssprache optional Englisch.

Die LV führt allgemein in die Unternehmensführung und Unternehmensstrategie ein. Hierbei werden etablierte Methoden der Evaluierung und Innovation von Geschäftsmodellen vorgestellt. Ausgewählte Fallbeispiele illustrieren die kreative Lösungsfindung und das Strukturieren und Verfassen von zielorientierten Businessplänen.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Strategische Management Techniken: Visions-/Missions-/Zielformulierung, SWOT, etc.

[2] Analyse von Angebot/Nachfrage, Umwelt und Trends;

[3] Entrepreneurship als Prozess: Erkennen/Evaluieren/Umsetzen;

[4] Techniken zur kreativen Ideenentwicklung; Methoden zur Bewertung von Ideen allgemein; Methoden zur Strukturierung und Bewertung von Geschäftsideen;

[5] Innovationsmanagement in Unternehmen;

[6] Verfassung und Evaluierung von Businessplänen;

[7] Vorteile und Synergien bei der Zusammenfassung mehrerer Geschäftsfelder in einem Unternehmen...

Die Lehrveranstaltung hat zum Ziel, ein Verständnis nachhaltiger Innovationsprozesse zu vermitteln, das über einzelne Produkt-, Service- oder Prozessinnovationen hinausgeht.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Dimensionen des Innovationsbegriffes und Grundlagen des Innovationsmanagements

[2] Transition Management und Innovationssysteme

[3] Sustainable Innovation

[4] Open Innovation

[5] Steuerung von Innovationen

[6] Untnernehmenskultur vs. Innovationskultur

[7] Potenzielle Widerstände gegen Innovationen

[8] Innovationen als Managementaufgabe

Aufbauend auf den vorangehenden Lehrveranstaltungen in diesem Modul wird das Informations- und Datenmanagement in Bank- bzw. Versicherungsunternehmen mit den Schwerpunkten Administration, Datenschutz und IT-Voraussetzungen behandelt. Besonders im Finanz- bzw. Versicherungssektor kommt einem strukturierten Datenmanagement zentrale Bedeutung in Bezug auf Produktgestaltung, Preisfindung und Wahl von Vertriebskanälen zu.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Grundlagen des Informations- und Datenmanagements

[2] Administrative und Strategische Aufgaben des Informationsmanagements

[3] Methoden des Administrativen und Strategischen Informationsmanagements

[4] Datenschutz

[5] Spezifika der IT in Banken und Versicherungsunternehmen

[6] Aktuelle Entwicklungen in der FDL Informatik

[7] Relevanz von gesammelten Daten für Produktgestaltung und Preisfindung

Optionale Inhalte können umfassen:

[8] SAP im Einsatz bei Banken/Versicherungen

[9] Grundlagen des Datenbankdesigns.

Die LV vermittelt allgemein die Bedeutung des prozessorientierten Denkens im Unternehmensumfeld und vertieft Prozessthemen im Bank- bzw. Versicherungssektor. Besonders wird auf die Qualitätssicherung bzw. -optimierung von Geschäftsabläufen und deren Digitalisierung eingegangen.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Definition, Bedeutung und Rolle von Geschäftsprozessen

[2] Prozessorientiertes Denken; Prozessmodellierung; Einordnung von Prozessen in die Prozesslandschaft

[3] Dokumentationsmöglichkeiten für Geschäftsprozesse; Wichtigkeit des Wissenserhalts im Unternehmen

[4] Übersicht typische Geschäftsprozesse im Banksektor

[5] Übersicht typische Geschäftsprozesse im Versicherungssektor

[6] Sicherung der internen Qualität bei Banken/Versicherungen; damit verbundene Wettbewerbsvorteile

[7] Six Sigma System

[8] Methoden zur Digitalisierung von Geschäftsprozessen

Die LV diskutiert die Risikomessung und das Risikomanagement in einer Bank, wobei der Schwerpunkt im Kerngeschäft "Kredit" gelegt wird. Darauf basierend werden Möglichkeiten der Risikosteuerung diskutiert unter dem Aspekt, regulatorischen und ökonomischen Kapitalanforderungen zu genügen. Ein Fokus wird hierbei auf die in Österreich bzw. Europa geltenden Vorschriften (derzeit Basel II/III) gelegt. Im Rahmen der LV soll durch die Studierenden selbstständig ein Modell zur Berechnung der Kapitalerfordernis einer Bank aufgebaut werden. Durch die konkrete Anwendung wird so ein breites Verständnis für Wirkungszusammenhänge geschaffen.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Bankbetriebliche Risikoarten

[2] Rechnungslegungs-, aufsichtsrechtl. und organisat. Anforderungen

[3] Quantifizierung von Risiken: RWA, Expected Loss, Unexpected Loss, VaR, ES, Modellrisiko, etc.

[4] Ökonomisches und regulatorische Kapitalunterlegung (inkl. Basel II/III), …

Die LV vermittelt die wesentlichen Bestandteile des Liquiditätsmanagements einer Bank. Dabei werden Risiken, regulatorische Anforderungen und verfügbare Instrumente vertieft diskutiert.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Liquiditätsmanagement im Bankensektor

[2] Depotgeschäft

[3] Risiken aus der Fristentransformation; Sun Spot, Bank Run Phänomene; Liquiditätskennzahlen: Mindestliquiditätsquote, strukturelle Liquiditätsquote

[4] Regulatorische Liquiditätsanforderungen

[5] Geld- bzw. Briefmarktinstrumente: Verbriefung, Repos, CP, ABS, CDO, ECB Instrumente, Anleihen, Convertibles, Hybrids. Optionale Inhalte können umfassen

[6] Prozess der Anleihenauflage bei Banken (Treasury); Informationsauflagen

[7] Krit. Betrachtung der Bankenliquidität in vergangenen Finanzkrisen

[8] Settlement im Trading und Liquidität.

Die LV diskutiert unterschiedliche Geschäftsmodelle im Bereich des Retail Banking vor dem Hintergrund der in den letzten Jahren zu beobachtenden Veränderungen sowohl auf der Nachfrageseite (vor allem verändertes Kundenverhalten, demographische Entwicklung, Urbanisierung) als auch auf der Angebotsseite (vor allem Aufbrechen klassischer Vertriebswegstrukturen, verschärfter Verdrängungswettbewerb, Standardisierung von Geschäftsprozessen und Leistungen).

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Konsequente Ausrichtung der Bankdienstleistungen an den unmittelbaren Kundenbedürfnissen („Kundenzentrierung“)

[2] Alternative Vertriebsstrukturen: Filialzentrierte Multikanalstrategie, Direktbanken und mediale Vertriebsstrategie, Mobiler Vertrieb

[3] Vernetzung der einzelnen Vertriebswege zur Befriedigung der Bedürfnisse hybrider Bankkund/inn/en („Kund/inn/enerlebnis“)

[4] Unternehmerische Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Produktportfolio; ...

Die LV diskutiert die Produkte und Preisfindung im Geschäftsbereich Retail Banking. Besonderes Augenmerk gilt der Risiko- und Ertragssteuerung im Retail Banking-Geschäft von Seiten der Bank.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] übersicht Privat- und KMU-Kundenbereich; Produktpalette; Besonderheiten Privat- vs. KMU

[2] Möglichkeiten der Privat- und KMU-Kundenfinanzierung

[3] Kreditvergabe: Beurteilung der Kreditqualität; Sicherheiten; Prozesse bei Zahlungsverzug bzw. im Konkursfall; Kreditüberwachung und typische Covenants

[4] Besonderheiten in der privaten Immobilienfinanzierung; Grundkonzept Immobilienbewertung; Sicherheiten; Management des Zinsänderungsrisiko; zinsfreie Perioden

[5] Preisgestaltung: Kredite, Asset Management Fees, Serviceangebot (Giro/Karten etc.)

[6] Spezialprodukte Privatkundengeschäft: Bausparen, Lebensversicherung; Cross-Selling.

Optionale Inhalte können umfassen:

[7] Grundideen Vermögensveranlagung ...

Die LV vermittelt die Grundlage zum Strukturieren und Verfassen von Texten nach international etablierten wissenschaftlichen Standards. Das Seminar setzt Standards für das Verfassen von Projekt- und Seminararbeiten in nachfolgenden Kursen. Zusätzlich werden qualitative Forschungstechniken, wie z.B. Interviews oder Fragebögen, vorgestellt.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Quellensuche

[2] Anforderungen an wissenschaftliche Texte; Quellenangaben, Zitierregeln

[3] Wissenschaftliche Formulierung von Fragestellungen und Strukturierung wissenschaftlicher Texte

[4] Qualitative Techniken im wissenschaftlichen Arbeiten: z.B. Verknüpfung mehrerer Quellen, Definition von Hypothesen, Konstruktion und Auswertung eines Fragebogens, Konzeption, Durchführung und Dokumentation qualifizierter Interviews, etc.

[5] Qualitative Forschungsmethoden (Fokusgruppen, Interviews und deren Auswertung bzw. systematische Analyse)

Die LV vermittelt quantitative Methoden, die bei der Verfassung wissenschaftlicher Arbeiten u.a. im Finanz- bzw. Versicherungsbereich, so z.B. beim Verfassen der Masterarbeit, eingesetzt werden können. Die Leistungsbeurteilung erfolgt auf Basis eines dafür zu erarbeitenden Vorschlags zur Masterarbeit (Exposé). Dies soll die Studierenden dazu anhalten, sich bereits frühzeitig mit der Thematik ihrer Masterarbeit auseinanderzusetzen, sodass das eigentliche Verfassen der Arbeit im 4. Semester effizient und zeitgerecht erfolgen kann.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Datenerhebung, Datenbearbeitung, Datenanalyse

[2] Deskriptive statistische Methoden zur Beschreibung von Daten

[3] Testen von Hypothesen

[4] Regressionsanalysen

[5] Erarbeitung eines Vorschlags zur Themenstellung/Strukturierung der Masterarbeit im Rahmen der Seminararbeit.

Optionale Inhalte können umfassen:

[6] Einführung in die Zeitreihenanalyse.

Die LV umfasst die Vermittlung von Methoden der Mitarbeiter/innen-führung und -motivation. Die Themen werden zuerst allgemein und dann speziell mit Bezug auf die Teamführung im Unternehmensumfeld behandelt.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Methoden der Mitarbeiter/inn/enführung

[2] Motivationstechniken

[3] Anreizsysteme

[4] Work-Life Balance

Optionale Inhalte können umfassen:

[5] Rollenspiele, zB Mitarbeiter/innengespräch; diese verhaltensorientierte Unterrichtsmethodik soll jedenfalls mithilfe eines geeigneten Instrumentes begleitet werden, zB Reflexionsbericht; [6] Weiterentwicklung des Kompetenzportfolios.

Aufbauend auf der Notwendigkeit von Innovation als nachhaltiger Erfolgsfaktor im Unternehmen werden in dieser LV die Steuerung, Kommunikation und das Konfliktmanagement in der Umsetzungsphase von Erneuerungsprozessen diskutiert. Dabei werden Konzepte anhand von Beispielen aus der Praxis illustriert. Im Rahmen der LV werden von den TeilnehmerInnen Case Studies ausgearbeitet und präsentiert.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Rahmenbedingungen, die zu Wechsel führen: z.B. technische Innovation, Verknappung von Zeit und Geld, Zunahme der Komplexität, Globalisierung

[2] Coaching und Entwicklung von Mitarbeiter/inne/n

[3] Entwicklung der Unternehmensorganisation; Prozessorientierte Steuerung; Besetzung von Schlüsselpositionen; Führung mit Zielvereinbarungen

[4] Kommunikationsgestaltung bei Veränderungen

[5] Konfliktmanagement; Umgang mit Widerstand

[6] Organisatorische Veränderungen bei Fusionen und Akquisitionen...

Die LV diskutiert die Compliance mit Gesetzen, regulatorischen Vorschriften, Verhaltensregeln, Best Practice Standards und freiwillig befolgten Vorgaben in einem Unternehmen, mit einem Fokus auf den Bank- bzw. Versicherungssektor. Dabei wird auch die Umsetzung des Compliance-Managements diskutiert und anhand von praktischen Beispielen illustriert. Die LV vermittelt zudem allgemein ein Bewusstsein für Corporate Governance, und geht im Speziellen auf in Österreich zur Anwendung kommende Regeln für gute und nachhaltige Unternehmensführung und Unternehmenskontrolle ein.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Grundlagen und Umfang: Gesetze, Richtlinien, Regulierung, Verhaltenscodices

[2] Praktische Implementierung im Unternehmen; Compliance-Management Systeme; Herausforderungen bei der Umsetzung

[3] Standard Compliance Code der österreichischen Kreditwirtschaft (WKO) und der österreichischen Versicherungswirtschaft (WKO)

[4] Compliance Codes im internationalen Vergleich; ...

Die LV diskutiert die Produkte und Geschäftsmodelle im Geschäftsbereich Corporate Banking. Hierbei werden die Unterschiede zum Privatkund/inn/engeschäft herausgehoben. Besonderes Augenmerk gilt der Risiko- und Ertragssteuerung im Kommerzkundengeschäft von Seiten der Bank.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Übersicht Geschäftskund/inn/enbereich; Produktpalette; Abgrenzung zum Privatkund/inn/engeschäft

[2] Möglichkeiten der Unternehmensfinanzierung

[3] Kreditvergabe: Beurteilung von Unternehmensstrategien, Businessplänen, der Geschäftsführung, der Corporate Governance, des Unternehmenswertes; Sicherheiten; Konglomeratsstrukturen und Relevanz im Konkursfall; Kreditüberwachung und typische Covenants

[4] Spezifische Vertriebsstrategien im Corporate Banking

Optionale Inhalte können umfassen:

[5] Spezialprodukte im Kommerzkundengeschäft: Cash-Management, strukturierte Finanzierungen, Veranlagung.

Die LV gibt einen Überblick über die Tätigkeiten einer Investmentbank (IB) und grenzt diese von den Geschäftsbereichen einer klassischen Kommerzbank ab. Besonders wird hier die Rolle der IB bei M&A und im Bereich der Unternehmensfinanzierung über die Kapitalmärkte thematisiert.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Geschäftsbereiche im Investmentbanking

[2] M&A: Motivation M&A, Merger, Friendly Takeover, Hostile Takeover, Poison Pills, Takeover Codes, Corporate Control (Verlinkung zum Corporate Governance Modul), typischer M&A Prozess (Verlinkung zum Change Management Kurs), Akquisitionsfinanzierung

[3] Finanzierung über Kapitalmärkte: Equity Capital Markets (IPO/SPO), Debt Capital Markets (Unterscheidung Kredit/Bond, Financial Ratings), Underwriting vs. Bookbuilding, Convertibles, Hybrids, Buyer Groups of Capital Markets Instruments.

Optionale Inhalte können umfassen:

[4] Markets und Principal Investing: Market making, Client/Principal Trading.

Die LV stellt die Besonderheiten der Projektfinanzierung vor und grenzt diese von der klassischen Privatkund/inn/en- bzw. Unternehmensfinanzierung ab. Besonderer Wert wird auf Risikospezifika, strukturelle Aspekte, und Möglichkeiten des Risikocontrollings, der Risikosteuerung und der Profitsteuerung gelegt.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] überblick des Geschäftsbereichs Projektfinanzierung; Abgrenzung zur Unternehmens-bzw. Privatkund/inn/enfinanzierung

[2] Finanzierungsvarianten in der Projektfinanzierung

[3] Cash-Flow Analyse von Projekten; Risikocontrolling; Projektkennzahlen/Covenants

[4] Strukturierung von Finanzierungslösungen; Capex/Zins-Fazilitäten

[5] Strukturelle/Rechtliche Eigenheiten; Sicherheiten; Zweckgesellschaften (SPV); Ablauf im Konkursfall

[6] Risiko und Kapitalunterlegung bei Projektfinanzierung; Bilanzmanagement durch Pfandbriefe, Covered Bonds.

Optionale Inhalte können umfassen:

[7] Case Studies für Finanzierungsprojekte: ...

Die LV stellt die Instrumente des Rentabilitäts- und Risiko-Controllings einer Bank vor, die eine wesentliche Basis zur überwachung und Steuerung der Geschäftsprozesse darstellen. Hierbei wird der Fokus auf die Berechnung bankspezifischer Kennzahlen, sowie deren Dekomposition auf die einzelnen Geschäftsbereiche gelegt. Auf der quantitativen Ebene steht hierbei eine risikoadjustierte Ertragssteuerung im Mittelpunkt.

Die Kerninhalte umfassen:

[1] Funktionen und Aufbau des Bank-Controlling-Systems

[2] Ergebnisermittlung, Marktzinsmethode

[3] übersicht Kennzahlen im Bankensektor mit Fokus auf das Kredit- und Depotgeschäft

[4] Deckungsbeitragsrechnung (DBR) in der Bank

[5] Risikocontrolling (inkl. Gesamtbank-VaR, ökonomisches Kapital)

[6] Performance Messung in der Bank; Ertrags-/Rentabilitätscontrolling: RoRAC, RoRWA, RoI

[7] Verfahren zur Risiko- und Kapitalallokation; Dekomposition von Gesamtbankkennzahlen; ...

Besonders in Zeiten sich ständig ändernder Rahmenbedingungen und neuer Kommunikationstechnologien ist eine proaktive Steuerung des Vertriebs Grundlage für den Erfolg einer Bank. Die LV behandelt wesentliche Komponenten einer strategischen und operativen Vertriebssteuerung in einer Bank. Neben den funktionalen Aufgaben werden auch die rechtlichen/regulatorischen Rahmenbedingungen erarbeitet.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Vertriebspolitik und Vertriebsorganisation; Multikanalvertrieb

[2] Vertriebsplanung

[3] Strategisches vs. Operatives Vertriebscontrolling; Reporting und Benchmarking, Kennzahlen, SOLL-IST Analyse, Steuerungsmaßnahmen

[4] Anreizsysteme für Vertriebsmitarbeiter/innen (ZV, Entlohnung etc.)

[5] Rechliche Rahmenbedingungen (Konsument/inn/enschutz, Steuerrecht, derzeit MiFid II etc.) und Einfluss der Regulierung

[6] Anwendung der Lehrinhalte im Rahmen einer Case Study...

In der Masterarbeit soll eine der jeweiligen Wahlvertiefung zuordenbare Themenstellung eigenständig und den wissenschaftlichen Normen entsprechend bearbeitet werden. Dabei sind eine praxisrelevante Problemstellung zu identifizieren, entsprechende Forschungsfragen daraus abzuleiten und diese unter Verwendung qualitativer und/oder quantitativer Forschungsmethoden zu beantworten.

Das Seminar ist begleitend zur Masterarbeit strukturiert. Studierende präsentieren die Ergebnisse ihrer Masterarbeit im fortgeschrittenen Stadium und stellen sich einem kritischen Diskurs.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Didaktische Aufbereitung von wissenschaftlichen Themen

[2] Präsentation und Diskussion der Ergebnisse der eigenen Masterarbeit im fortgeschrittenen Stadium

[3] Diskussion und Kritik an anderen Masterarbeiten im Fachgebiet.

Die LV sensibilisiert die Studierenden für die Bedeutung ethischer, sozialer und ökologischer Belange als integralen Bestandteil der Unternehmensführung. Einem allgemeinen Teil folgt ein Fokus auf bank- bzw. versicherungsspezifische Themen.

Die Kerninhalte sollen umfassen:

[1] Grundkonzepte der Wirtschafts- und Finanzethik

[2] Beispiel eines Ethik Codex in der Finanzbranche: CFA

[3] Corporate Social Responsibility (CSR): Grundlagen, Einbindung in die Unternehmenskultur, Asymmetrische Information und Kommunikation, Wettbewerbsfähigkeit, Finanzmarkt, Profitverteilung, Shared Value

[4] Sozial- und umweltbewusstes Investieren; Green Investments; Positive Investments; Community Investments; Impact Investments.

Optionale Inhalte können umfassen:

[5] Praxisbeispiele der Einbindung von CSR in Unternehmen

[6] Produktgestaltung in den Bereichen Islamic Finance und Takaful Insurance.

Unterrichtssprache optional Englisch.

Im Rahmen der Lehrveranstaltung bearbeiten die Studierenden Fallstudien (Case Studies) aus dem Bereich der Bankwirtschaft. Die Auswahl der zu bearbeitenden Case Studies richtet sich an den aktuellen Herausforderungen der Bankwirtschaft und widmet sich insbesondere der lösungsorientieren Strategieerarbeitung.

Inhalte der Case Studies können umfassen:

[1] Bankbetrieb (insb. interne Bankprozesse)

[2] Vertrieb und Marketing

[3] Weiter- und Neuentwicklung von Geschäftsmodellen

[4] Produktinnovationen

[5] Regulatorische Sachverhalte

[6] Veränderte Marktgegebenheiten

[7] Human Ressources Management

[8] Unternehmensstrategie

Die Lehrveranstaltung beinhaltet eine Praxisexkursion zu innovativen Unternehmen und Institutionen der Finanz- und im Speziellen Bankwirtschaft im In- oder Ausland. Im Rahmen der Exkursion erhalten die Teilnehmer/innen Einblicke in neue Geschäftsmodelle so genannter FinTech-Unternehmen und deren Arbeitsweisen.